Alors que l’année 2025 touche à sa fin, l’industrie mondiale du papier et du carton d’emballage est soumise à une épreuve sans précédent d’un « hiver rigoureux ». Après les licenciements et les fermetures d'usines de novembre, une nouvelle vague de nouvelles choquantes sur la réorganisation des principaux acteurs et les réductions de capacité s'est succédé en décembre. Il ne s’agit pas d’un simple ajustement cyclique, mais d’une démarche stratégique de « survie en coupant un bras » prise par les géants de l’industrie du papier d’emballage de l’Amérique du Nord vers l’Europe pour répondre aux évolutions du marché et pour optimiser leur structure de coûts.
Depuis l'arrêt permanent de certaines machines à papier par PCA, le troisième producteur de carton plat en Amérique du Nord, jusqu'à la mise en œuvre précoce par le groupe GPI d'une réduction des stocks et de la fermeture d'usines, puis aux négociations à grande échelle entre Finling Paperboard et Valmeet sur les économies de coûts et l'ajustement du personnel en Europe, la chaîne d'approvisionnement mondiale en carton d'emballage subit une transformation profonde et structurelle. Toutes ces mesures pointent vers une dure réalité : le déséquilibre entre l’offre et la demande, la pression croissante sur les coûts et les inquiétudes quant à la rentabilité future obligent les dirigeants de l’industrie à faire des choix douloureux.
La tempête de fermetures d’usines et de licenciements par les géants : restructuration des capacités et réduction des coûts
Les multiples plans de réorganisation récents ont clairement défini la feuille de route en cours de restructuration des capacités et de « réduction des coûts » pour l’industrie mondiale du papier d’emballage.
Marché nord-américain : PCA arrête définitivement ses machines à papier dans le but d'optimiser ses capacités
En tant qu'acteur clé du marché nord-américain du carton plat, les actions de l'American Packaging Corporation (PCA) sont sans aucun doute l'un des éléments les plus accrocheurs de cette tempête. PCA a annoncé qu'elle fermerait définitivement sa machine à papier No. 2 et les installations de production de pâte kraft associées dans son usine de Valula dans l'État de Washington.
Ce plan de réorganisation devrait être achevé d'ici la fin du premier trimestre 2026. La machine à papier n°. 2 est hors production depuis mai 2025. Cette fois, son arrêt définitif a été confirmé. L'usine ne conservera qu'une seule machine à papier à fibres recyclées, à savoir la machine à papier No. 3, et l'usine de production de pâte recyclée continuera à fonctionner.
Cette décision réduira la capacité de production annuelle de l'usine de Valula de 250 000 tonnes. Parmi eux, la capacité de production annuelle de la machine à papier No. 2 qui a été arrêtée est d'environ 140 000 tonnes. Une fois la réorganisation terminée, la capacité de production annuelle de carton plat et de carton ondulé recyclé produite par la machine à papier No. 3 sera réduite à 285 000 tonnes. L’usine devait initialement produire environ 400 000 tonnes de papier cartonné en 2025.
Il convient de noter que PCA prévoit de commencer à compenser les 250 000 tonnes de capacité réduites de l'usine de Valula à partir du quatrième trimestre 2026 en augmentant la capacité de ses autres usines, démontrant ainsi son objectif d'atteindre une configuration globale optimale des capacités. Pour cette raison, PCA devrait engager environ 205 millions de dollars en coûts de restructuration avant-impôts et supprimer environ 200 postes. En tant que troisième-producteur de carton plat en Amérique du Nord, PCA compte 10 usines et 92 usines de produits en carton ondulé. Cette décision représente une optimisation significative de son portefeuille d'actifs.
GPI Packaging Materials : La mise en service de nouvelles usines accélère l’élimination des anciennes capacités de production
Un autre géant nord-américain, GPI, accélère également le rythme de son ajustement de capacité. Avec la mise en service réussie de la nouvelle usine de carton recyclé à WACO, au Texas, en octobre de l'année dernière, GPI a décidé d'avancer les mesures de réduction partielle des stocks initialement prévues pour 2026. GPI prévoit que la réduction précoce de la production aura un impact de 15 millions de dollars américains sur les performances du quatrième-trimestre.
En guise de mesure d'accompagnement au lancement de l'usine WACO, GPI a confirmé qu'elle fermera l'usine d'Angus Est, au Québec, d'ici le début de 2026 et mettra à pied environ 120 employés. Cela indique que les usines à haute efficacité-nouvellement mises en service accélèrent l'élimination des capacités de production anciennes et inefficaces.
Camp européen : Finling Cardboard et les économies considérables réalisées par Valmet
Les géants européens de l’industrie papetière n’ont pas non plus été épargnés, se concentrant sur les économies de coûts et l’amélioration de l’efficacité organisationnelle.
Finling Paperboard a achevé les négociations sur les changements liés à son plan d'économies de coûts et d'amélioration de la rentabilité de 200 millions d'euros, lancé en juillet 2025. Les négociations ont eu lieu dans tous les pays/régions d'exploitation, aboutissant finalement à un total de 310 suppressions d'emplois (la Finlande a mis fin à 150 suppressions plus tôt que prévu, tandis que d'autres pays/régions en ont ajouté 160).
Les négociations incluent également la réorganisation des tâches et des fonctions dans le but d'améliorer l'efficacité et de renforcer la compétitivité. Finling Cardboard enregistrera un coût ponctuel de 14 millions d'euros au quatrième trimestre 2025, mais il est prévu que le plan (y compris les avantages obtenus grâce aux services partagés du groupe) permettra d'économiser 30 millions d'euros de coûts par an à partir du premier trimestre 2026.
Valmet a achevé les négociations d'ajustement concernant les licenciements temporaires dans son unité commerciale finlandaise de machines d'emballage et de papier ainsi que dans son département d'approvisionnement mondial. Les négociations visent à ajuster la capacité de production et à améliorer la rentabilité-. Une fois les négociations conclues, Valmet s'est réservé la possibilité de procéder à des licenciements temporaires si nécessaire au cours du premier semestre 2026. Les éventuels licenciements temporaires concerneront les salariés de la business unit machines d'emballage et de papier ainsi que des ateliers de mécanique et de fonderie du département d'approvisionnement mondial. Cette négociation d'ajustement impliquant plus de 950 salariés en Finlande démontre la réaction rapide des fournisseurs d'équipements aux évolutions du marché en aval.
La refonte structurelle de l’industrie mondiale du papier pendant l’hiver froid et les opportunités sur le marché chinois
Les « fermetures, fusions et transformations » collectives des géants mondiaux de l’industrie du papier d’emballage dépassent cette fois de loin les fluctuations traditionnelles du cycle économique. Il s’agit plutôt d’une refonte structurelle déclenchée par la superposition de multiples facteurs tels que les coûts énergétiques, la pression en matière de protection de l’environnement, l’impact de l’économie numérique et la reconstruction de la chaîne d’approvisionnement mondiale.
Logique de base : l'élimination accélérée des capacités de production-à coût élevé
Les actions d'entreprises nord-américaines telles que PCA et GPI sont centrées sur l'optimisation de leurs portefeuilles d'actifs, l'élimination progressive des capacités de production obsolètes et coûteuses-et la concentration sur de nouvelles capacités de production plus efficaces et plus respectueuses de l'environnement. La machine à papier No. 2 de l'usine de Valula a été définitivement arrêtée et les 250 000 tonnes de capacité de production réduite à l'avenir seront compensées par l'amélioration de l'efficacité des autres usines. Il s’agit d’une stratégie classique consistant à « éliminer les inférieurs et conserver les supérieurs ». Dans un contexte d'intensification des fluctuations des prix mondiaux des matières premières et de coûts énergétiques constamment élevés, les coûts marginaux des équipements obsolètes et des usines à forte -consommation d'énergie- ont fortement augmenté, leur faisant perdre leur avantage concurrentiel sur le marché et rendant inévitable leur élimination accélérée.
2. Réduction des coûts et amélioration de l’efficacité en Europe : répondre aux prix élevés de l’énergie et à la contraction du marché
Les mesures prises par Finling Cardboard et Valmet en Europe sont davantage axées sur la réduction des coûts, l'amélioration de l'efficacité et la rationalisation de la structure organisationnelle. L'industrie papetière européenne est confrontée à une crise énergétique et à des réglementations en matière de protection de l'environnement plus graves qu'en Amérique du Nord, ce qui a entraîné des coûts d'exploitation élevés. Le lancement par Finlin Paperboard d'un plan d'économies-de 200 millions d'euros et son objectif de réaliser des économies annuelles stables de 30 millions d'euros grâce à des licenciements et à des restructurations fonctionnelles démontrent que les entreprises européennes améliorent leur rentabilité globale et leur résistance au risque grâce à une rationalisation chirurgicale. L'ajustement de Valmet en tant qu'équipementier reflète ses attentes d'un ralentissement du volume des commandes et des investissements sur le marché des machines en aval, et il a procédé à des ajustements de capacité à l'avance.
3. De profondes implications pour le marché chinois
Pour l'industrie chinoise du papier et du carton d'emballage, les ajustements opérés par les géants mondiaux envoient un signal clair : la concentration de l'industrie va encore s'accroître et une capacité de production à haute-efficacité, à faible-coût et respectueuse de l'environnement dominera l'avenir.
Avec la contraction de la capacité de production mondiale, le marché international des vieux papiers et d'autres matières premières pourrait connaître des fluctuations à court terme. Pendant ce temps, une fois que certains géants multinationaux auront terminé leurs optimisations internes, leurs produits -plus compétitifs en termes de coûts pourraient exercer une nouvelle pression sur le marché d'exportation chinois.
Les entreprises chinoises devraient saisir cette opportunité pour restructurer leur structure, accélérer les mises à niveau numériques et intelligentes et éliminer complètement les capacités de production arriérées, qui consomment beaucoup d’énergie et polluent. En outre, à mesure que la demande mondiale d'emballages respectueux de l'environnement et durables augmente, les innovations de la Chine dans des domaines tels que l'utilisation de fibres recyclées, d'emballages légers et de nouveaux matériaux respectueux de l'environnement devraient assurer une position plus favorable dans la chaîne d'approvisionnement mondiale.
En fin de compte, cet « hiver » dans l'industrie papetière mondiale ne constitue pas une fin, mais jette les bases d'un nouveau cycle de consolidation de l'industrie et d'un développement de haute-qualité. Celui qui parviendra à optimiser plus rapidement et plus complètement la structure des coûts et à moderniser la technologie sera en mesure de prendre l'initiative dans le nouveau paysage concurrentiel de l'industrie papetière mondiale.
